Μηνύσεις κατά ΕΚΤ, Fitch και S&P από την Ιταλία

European Central Bank sued by 200 investors over Greek debt deal

Protesters Camp Out In Front Of European Central Bank...FRANKFURT AM MAIN, GERMANY - OCTOBER 18: A protester wearing a V for Vendetta Mask, inspired by the Occupy Wall Street protests in the United States, stands in front of the headquarters of the European Central Bank (ECB) on October 18, 2011 in Frankfurt am Main, Germany. Around hundred protesters operate a camp outside the ECB to demonstrate against economic and financial policy. (Photo by Ralph Orlowski/Getty Images)

Protesters Camp Out In Front Of European Central Bank…FRANKFURT AM MAIN, GERMANY – OCTOBER 18: 

1) Telegraph: Μήνυση κατά της ΕΚΤ από επενδυτές για το PSI

Σύμφωνα με το δημοσίευμα της βρετανικής εφημερίδας Telegraph, πρόκειται για μία ομάδα Ιταλών μικροεπενδυτών που θεωρούν ότι υπέστησαν ζημιά άνω των 12 εκατ. ευρώ από την ΕΚΤ, λόγω της εξαίρεσής της από την ανταλλαγή των ελληνικών ομολόγων, κατά παράβαση, όπως υποστηρίζουν, του καθεστώτος της ως «ισότιμου» πιστωτή.

Η εξαίρεση της ΕΚΤ από την ανταλλαγή των ομολόγων είχε ως αποτέλεσμα να μην υποστεί αυτή ζημία, ενώ οι ιδιώτες επενδυτές υπέστησαν «κούρεμα» κατά 53% των ομολόγων τους, αναφέρεται στην αγωγή.

Οι ενάγοντες – Accorinti και άλλοι – υποστηρίζουν ότι με τα μέτρα αυτά υπήρξε αδικαιολόγητη προνομιακή μεταχείριση της ΕΚΤ και επιβλήθηκαν μεγαλύτερες ζημιές στους ιδιώτες επενδυτές.

Εάν η απόφαση είναι θετική για τους μικροεπενδυτές, αναμένεται να ανοίξει ο δρόμος για πολλούς επενδυτές να προβάλλουν αντίστοιχες αξιώσεις κατά της ΕΚΤ για ζημιές που υπέστησαν, αναφέρει το δημοσίευμα.

Το δημοσίευμα σημειώνει ότι το Ευρωπαϊκό Δικαστήριο αποφάσισε φέτος τον Ιανουάριο ότι η ΕΚΤ δεν παραβίασε τη συνθήκη της ΕΕ με την εξαγγελία του προγράμματος αγοράς ομολόγων (OMT), στην προσπάθειά της να μειώσει τις αποδόσεις των ιταλικών και των ισπανικών ομολόγων.

 

2) Μήνυση κατά Fitch και S&P

fitch-thumb-large

Η Ιταλία προχωρεί σε μια καινοφανή κίνηση υποβάλλοντας μήνυση εναντίον των οίκων πιστοληπτικής αξιολόγησης Standard & Poor’s και Fitch, αλλά και προσωπικά κατά πέντε υπαλλήλων της πρώτης και ενός της δεύτερης. Οι κατηγορίες αφορούν τις υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας το 2011 και το 2012 καθώς οι ιταλικές εισαγγελικές αρχές υποστηρίζουν πως οι εν λόγω οίκοι και οι υπάλληλοί τους έβλαψαν την Ιταλία.

Οι δύο αγωγές προστίθενται στη σειρά μηνύσεων που έχουν υποβληθεί κατά των δύο οίκων σχετικά με τον ρόλο τους στη χρηματοπιστωτική κρίση. Μεταξύ άλλων έχουν μηνυθεί και για το γεγονός ότι έδιναν την υψηλότερη βαθμολογία στη Lehman Brothers ακριβώς πριν από την παταγώδη κατάρρευσή της. Σύμφωνα, όμως, με σχετικό ρεπορτάζ των Financial Times, η ιταλική κοινή γνώμη παραμένει επιφυλακτική απέναντι σε τέτοιες κινήσεις. Η βρετανική εφημερίδα υπενθυμίζει την περίπτωση του λογιστηρίου του ιταλικού κράτους, που πέρυσι έγινε αντικείμενο χλεύης όταν διατεινόταν ότι μπορούσε να διεκδικήσει αποζημιώσεις άνω των 200 δισ. ευρώ από τη S&P επειδή στη βαθμολογία της δεν είχε συνεκτιμήσει την ιστορία της, όντως ιστορικής, γειτονικής μας χώρας. Από το 2012 έχει υποβαθμιστεί περαιτέρω το χρέος της Ιταλίας στο επίπεδο της μιας βαθμίδας πάνω από τα ομόλογα «σκουπίδια».

FT: Italy seeks to prosecute S&P and Fitch over ratings

Prosecutors in Italy are preparing to reopen the wounds of the eurozone debt crisis as they fight a crisis-era downgrade that put Italian creditworthiness level with Kazakhstan’s.

Five employees from global credit rating agency Standard & Poor’s and one from Fitch are accused of inflicting unjustified damage to Italy for their role in credit rating decisions in 2011 and 2012.

The case is a late addition to the global lawsuits that have been raised against the world’s largest credit rating agencies for their role in the financial crisis.

What marks the trial sought in Trani, southern Italy, as unusual is that individual employees are being accused alongside the agencies, although given the time lag since Italy’s rating downgrade a number have since left S&P and Fitch and now work elsewhere. Read more here 

related: Oct 28, 2014 5:06pm  Italy sends S&P, Fitch officials to trial over 2011, 2012 cuts MILAN/TRANI

 

ΣΧΕΤΙΚΑ 

Ιταλία: Μήνυση στον S&P επειδή αγνόησε την «πολιτιστική κληρονομιά της χώρας» Φεβρουάριος 2014

1116-1117/2014 (Ολομ.): Αντικατάσταση τίτλων εκδόσεως ή εγγυήσεως Ελληνικού Δημοσίου (PSI)

PSI: Άνοιξαν διάπλατα οι δρόμοι αποζημίωσης από τις Τράπεζες ;;;;

LOBBYSTAS.GR: ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΕΝΑΝΤΙΩΝ ΤΗΣ DANIELE NOUY ΚΑΙ ΤΗΣ Ε.Κ.Τ. ΣΤΟ ΔΙΚΑΣΤΗΡΙΟ ΤΗΣ ΕΕ

Μηνύσεις κατά Goldman Sachs / Complaints against Goldman Sachs

Bloomberg και Γερμανοί πολίτες κατά ΕΚΤ/ Bloomberg & German Citizens against ECB

Τι είναι τελικά αυτή η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), τι εξουσίες έχει, πόσο ελέγχεται κλπ

Μήπως μοιάζει εκπληκτικά η υπόθεση αυτή με την υπόθεση του CDS του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου Ιούνιος  2012: Ο Ιταλός εισαγγελέας Ρουτζέρο μετά από προκαταρτική εξέταση που ολοκληρώθηκε στην γειτονική χώρα άσκησε ποινική δίωξη κατά πέντε στελεχών της Standard & Poors, με το κακουργηματικό αδίκημα της χειραγώγησης της αγοράς κατά συρροή.

7 comments on “Μηνύσεις κατά ΕΚΤ, Fitch και S&P από την Ιταλία

  1. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, ένας χρηματοδότης «γύπας» διαφορετικός από τους άλλους

    Των Renaud Vivien και Olivier Bonfond(1)

    Στις 20 Αυγούστου 2015, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) έλαβε από την Ελλάδα νέα πληρωμή ύψους 3,2 δισεκατομμυρίων ευρώ. Άλλες πληρωμές προβλέπονται στο μέλλον. Χρησιμοποιώντας τα συμπεράσματα του πορίσματος της Επιτροπής Αλήθειας για το Δημόσιο Χρέος της Ελλάδος(2), η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσε να αρνηθεί να πληρώσει αυτόν τον δανειστή, ο οποίος έχει ενεργήσει σε καθεστώς παρανομίας και συμπεριφέρεται σαν πραγματικός χρηματοδότης «γύπας».

    η συνέχεια εδώ http://www.contra-xreos.gr/arthra/902-2015-08-31-22-14-21.html
    ή εδώ https://justiceforgreece.wordpress.com/2015/09/02/η-ευρωπαϊκή-κεντρική-τράπεζα-ένας-χρη/

    αγγλικά:
    The ECB: Not just another vulture fund
    19 August by Olivier Bonfond , Renaud Vivien
    http://cadtm.org/ECB-not-just-another-vulture-fund

  2. Απορρίφθηκε η προσφυγή των Ιταλών κατά ΕΚΤ για το ελληνικό PSI

    To Γενικό Δικαστήριο της ΕΕ απέρριψε τις αξιώσεις 200 και πλέον Ιταλών επενδυτών κατά της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για το “κούρεμα” των ελληνικών ομολόγων (PSI) το 2012, αναφέροντας ότι οι ζημιές που υπέστησαν αυτοί αποτελούν μέρος του φυσιολογικού κινδύνου της χρηματοπιστωτικής αγοράς.

    Οι Ιταλοί επενδυτές επεδίωκαν να ενάγουν την ΕΚΤ για ζημιές πάνω από 12 εκατ. ευρώ που κατέγραψαν, αναφέρει το ΑΠΕ-ΜΠΕ. Υποστήριξαν ότι η κεντρική τράπεζα διαπραγματεύθηκε με την Ελλάδα μία μυστική συμφωνία ανταλλαγής των δικών της ομολόγων στις αρχές του 2012 και έλαβε νέα ομόλογα με καλύτερη διάρθρωση, δίνοντας στην ίδια το καθεστώς του προτιμώμενου πιστωτή εις βάρος των άλλων επενδυτών. Οι υπόλοιποι κάτοχοι ελληνικών ομολόγων έλαβαν το 2012 νέους τίτλους με πολύ χαμηλότερη ονομαστική αξία και μεγαλύτερη περίοδο αποπληρωμής.

    Το Γενικό Δικαστήριο, που είναι το δεύτερο στην ιεραρχία ευρωπαϊκό δικαστήριο, αποφάνθηκε ότι η ΕΚΤ ενήργησε αποκλειστικά με στόχο τη σταθεροποίηση των αγορών.

    General Court of the European Union
    PRESS RELEASE No 119/15
    Luxembourg, 7 October 2015
    Judgment in Case T-79/13 Press and Information Alessandro Accorinti and Others v ECB

    The loss suffered in 2012 by the private holders of Greek debt instruments in connection with the restructuring of the public debt of the Greek State is not attributable to the ECB, but to the economic risks ordinarily inherent in financial sector activities
    By protecting the Greek securities held by national central banks and by itself, the ECB acted exclusively in order to maintain the stability of the money market
    Article 127 TFEU sets out the objectives and basic tasks of the European System of Central Banks (ESCB). The Protocol on the Statute of the ESCB and of the European Central Bank (ECB)1 defines those objectives and tasks, which include, in particular, the objective of safeguarding price stability and the objective relating to the sound management of monetary policy.
    Faced with the financial crisis and the risk of Greek default, the ECB and national central banks (NCBs) of the Member States in the euro area (the Eurosystem), on the one hand, and Greece, on the other, concluded an agreement on 15 February 2012 for the exchange of the Greek debt instruments held by the ECB and NCBs for new securities whose nominal value, interest rate and interest payment and repayment dates were identical to the original securities, but which bore different serial numbers and dates.
    At the same time, the Greek authorities and the private sector agreed on a voluntary exchange and a ‘haircut’ of 53.5% of the securities held by the private creditors (Private Sector Involvement (PSI)). The Eurogroup relied on a strong participation of private creditors in that voluntary exchange of securities.2 By a law of 23 February 2012,3 Greece made the exchange of all such securities, including those held by creditors refusing the voluntary exchange offer, thanks to the application of a ‘Collective Action Clause’ (CAC). The private holders then saw the nominal value of the securities exchanged fall by 53.5% compared with the nominal value of the original securities.
    In addition, by decision of 5 March 2012,4 the ECB decided to make the use, as collateral for Eurosystem credit operations, of Greek debt instruments which did not fulfil the Eurosystem’s minimum requirements for credit quality thresholds conditional on the provision by Greece to national central banks of a collateral enhancement in the form of a buy-back scheme.
    More than 200 private holders of Greek securities (mainly Italian nationals) asked the General Court to order the ECB to make good the damage caused to them amounting to € 12 million by, in particular, the exchange agreement of 15 February 2012 and the decision of 5 March 2012. 5 They criticise the ECB for having infringed the legitimate expectations of the private holders, the principle of legal certainty and the principle of equal treatment of private creditors.
    1 Protocol No 4 on the Statute of the ESCB and of the European Central Bank (OJ 2010 C 83, p. 230).
    2 Eurogroup statement of 21 February 2012.
    3 Greek Law No 4050/2012 of 23 February 2012.
    4 Decision 2012/153/EU of 5 March 2012 on the eligibility of marketable debt instruments issued or fully guaranteed by the Hellenic Republic in the context of the Hellenic Republic’s debt exchange offer (OJ 2012 L 77, p. 19).
    5 The applicants had already brought an action for annulment before the General Court against the decision of the ECB of 5 March 2012, which was declared inadmissible (order of 25 June 2014 in Case T-224/12).
    www.curia.europa.eu

    According to the applicants, the ECB committed several unlawful acts capable of giving rise to liability of the EU. By its press releases and the public statements of its successive Presidents (Mr Trichet and Mr Draghi), the ECB opposed, on several occasions, a restructuring of the Greek public debt and a Greek selective default. Furthermore, the exchange agreement of 15 February 2012 enabled the ECB and NCBs to avoid the PSI and, therefore, the ‘haircut’ imposed pursuant to the CACs. Similarly, the decision of 5 March 2012 granted a buy-back scheme for Greek securities only to NCBs, even though those securities did not satisfy the credit quality conditions. The applicants submit that, under the pretext of its monetary policy task, the ECB therefore reserved for itself ‘preferential’ creditor status to the detriment of the private sector. Consequently, without the preferential creditor status of the ECB and of NCBs and without the buy-back scheme granted only to NCBs, the private creditors would have never seen the value of their securities fall and depreciate to such an extent.

    By today’s judgment, the General Court holds that the private investors cannot rely on the principle of the protection of legitimate expectations or on the principle of legal certainty in a field such as that of monetary policy, the objective of which involves constant adjustment to reflect changes in economic circumstances. According to the Court, the private investors were deemed to have knowledge of the highly unstable economic circumstances which determined the fluctuation in the value of the Greek securities. They could therefore not exclude the risk of a restructuring of the Greek public debt, given the differences of view prevailing in that regard within the Eurosystem and in the other institutions involved (Commission, IMF and ECB).
    The Court then states, that the press releases and the public statements of some ECB staff members were of a general nature and came from an institution which did not have the power to decide on a possible restructuring of the public debt of a Member State. In addition, those press releases and statements did not include specific and unconditional assurances from authorised and reliable sources, capable, for that reason, of giving rise to legitimate expectations.

    The Court also considers that the general principle of equal treatment cannot apply, since the private savers or creditors and the ECB (as well as NCBs of the Eurosystem) were not in a comparable situation: confronted with the Greek financial crisis and the exceptional circumstances attached to it, the ECB was exclusively guided by public interest objectives, such as, in particular, the objective of safeguarding price stability and the objective relating to the sound management of monetary policy. By contrast, the private investors or savers acted in pursuit of a purely private interest, namely obtaining a maximum return on their investments.
    The loss alleged by the individuals in this instance corresponds to the economic risks ordinarily inherent in the commercial activities carried out in the financial sector (transactions in marketable debt instruments issued by a State); this is particularly true where a State presents a downgraded rating, as Greece did from the end of 2009.

    In conclusion, the Court dismisses the application of Mr Accorinti and the other investors and excludes all liability of the ECB.
    NOTE: An appeal, limited to points of law only, may be brought before the Court of Justice against the decision of the General Court within two months of notification of the decision.

    NOTE: An action for annulment seeks the annulment of acts of the institutions of the European Union that are contrary to EU law. The Member States, the European institutions and individuals may, under certain conditions, bring an action for annulment before the Court of Justice or the General Court. If the action is well founded, the act is annulled. The institution concerned must fill any legal vacuum created by the annulment of the act.
    Unofficial document for media use, not binding on the General Court.
    The full text of the judgment is published on the CURIA website on the day of delivery

    http://curia.europa.eu/jcms/upload/docs/application/pdf/2015-10/cp150119en.pdf

  3. ΥΠΟΘΕΣΗ ΤΕΡΤΣΕΤΗΣ§3. ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΚΑΣΤΗΡΙΟ. ΤΟ
    ΠΛΗΡΕΣ ΚΕΙΜΕΝΟ ΤΗΣ ΑΘΩΩΤΙΚΗΣ ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ ECB ΓΙΑ
    ΤΟ PSI (ή «Mario τα καλύτερα έρχονται. Μην αφήσεις να σε
    κυριεύσει η απόγνωση»)

    Του “Darkcode”

    Δημοσιεύτηκε την Τετάρτη, η αθωωτική απόφαση του Γενικού Δικαστηρίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης, μετά την αγωγή 200 ιταλών μικροομολογιούχων, κατά της ECB για το PSI.
    Η ECB αθωώθηκε για δύο βασικούς λόγους:
    1. Γιατί το Δικαστήριο αποφάσισε πως η Π.Ε.Δ. (Πρώην Ελληνική Δημοκρατία) αποτελεί κυρίαρχο κράτος και ο ρόλος της ECB και της τρόικας είναι καθαρά συμβουλευτικός.
    2. Γιατί η μη συμμετοχή της ECB στο PSI, οφείλεται στο γεγονός ότι οι αγορές των ομολόγων SMP έγιναν λόγους δημοσίου συμφέροντος, στα πλαίσια της νομισματικής πολιτικής για την σταθερότητα της ευρωζώνης και δεν είχαν ως επιδίωξη το κέρδος.
    Ο Mario χάρηκε για την απόφαση, αλλά όταν θα δει τον πίνακα θα «χαρεί» περισσότερο.
    Ας του τον στείλει ο Παπαχελάς με την υποσημείωση «Mario τα καλύτερα έρχονται.
Μην αφήσεις να σε κυριεύσει η απόγνωση».

    http://lobbystas.gr/υποθεση-τερτσετησ§3-ευρωπαϊκο-δικαστ/

  4. Γερμανοί επιχειρηματίες μηνυσαν την ΕΚΤ
    May 15, 2016

    Μια ομάδα καθηγητών και επιχειρηματιών στη Γερμανία προσέφυγε αυτήν την εβδομάδα κατά της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) στο ανώτατο δικαστήριο της χώρας, όπως γράφει σήμερα η γερμανική εφημερίδα Welt am Sonntag.

    Η προσφυγή αυτή ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο στην μακρά νομική μάχη ανάμεσα στην ΕΚΤ και ομάδες εντός της μεγαλύτερης οικονομίας της Ευρωζώνης που επιθυμούν τον περιορισμό των εξουσιών της τράπεζας.

    Στο Συνταγματικό Δικαστήριο της Γερμανίας έχει επανέλθει εξάλλου, μετά την απόρριψή της από την ανώτατη δικαστική αρχή της Ευρώπης τον Ιούνιο, η προσφυγή εναντίον σχεδίου έκτακτης ανάγκης που καταρτίστηκε από την ΕΚΤ κατά την κορύφωση της κρίσης στην Ευρωζώνη. Το γερμανικό δικαστήριο θα εκδώσει την τελική του απόφαση φέτος.

    Τις τελευταίες εβδομάδες επικρίνεται ευρέως στη Γερμανία η νομισματική πολιτική της ΕΚΤ, με κάποιους πολιτικούς να διαμαρτύρονται ότι τα χαμηλά επιτόκια πλήττουν τις συνταξιοδοτικές παροχές των απλών Γερμανών και μπορεί να ενισχύσουν την δεξιά πτέρυγα.

    Η Welt am Sonntag διευκρινίζει ότι το αντικείμενο της πρόσφατης προσφυγής στο Συνταγματικό Δικαστήριο είναι αν η ΕΚΤ υπερέβη την εντολή της με την εκτενή αγορά κυβερνητικών ομολόγων και με τα σχέδιά της να αρχίσει να αγοράζει εταιρικά ομόλογα.
    Εκπρόσωπος του Συνταγματικού Δικαστηρίου δεν έχει σχολίασε προς το παρόν το δημοσίευμα.

    Σύμφωνα με τη γερμανική εφημερίδα, οι καθηγητές και οι επιχειρηματίες που προσέφυγαν πιστεύουν ότι η ΕΚΤ ξεκινάει προγράμματα που ενέχουν ανυπολόγιστους κινδύνους για τον ισολογισμό της γερμανικής Κεντρικής Τράπεζας και ως εκ τούτου για τους Γερμανούς φορολογούμενους -υπό το πρόσχημα της επίτευξης του στόχου της για πληθωρισμό μόλις κάτω του 2% μεσοπρόθεσμα. Όπως υποστηρίζει ένας από τους πρωτεργάτες της πρωτοβουλίας για την προσφυγή, ο Μάρκους Κέρμπερ, δικηγόρος και καθηγητής δημοσιονομικών, η ΕΚΤ απομακρύνεται από την αρχή της “αναλογικότητας” των μέτρων της.
    Εκπρόσωπος της ΕΚΤ αρνήθηκε να σχολιάσει το δημοσίευμα.

    http://moneypress.gr/?p=29790

Leave a Reply

Please log in using one of these methods to post your comment:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s